Erweiterte Regressionsmethoden für makroökonomische Indikatoren als erklärende Variablen
Sprache der Bezeichnung:
Deutsch
Original Kurzfassung:
Dieses Projekt dient dem besseren Verständnis, welche Effekte makroökonomischen Indikatoren auf ökonomische Kennzahlen haben, und der verbesserten Vorhersage dieser Kennzahlen. Die Vorteile der Verwendung von erweiterten Regressionsmethoden werden untersucht. Schwerpunkt wird dabei auf penalisierte Regression und Bayesianischen Model Averaging gelegt, und diese Methoden werden verbessert und adaptiert, um sie an die speziellen Bedürfnisse der Anwendungen in Finance und Ökonomie anzupassen. Beispielsweise erfordert die Verwendung von Lag-Variablen als mögliche Prädiktoren, die Handhabung korrelierter Variablen sowie die Entwicklung geeigneter Methoden zur Bestimmung der Variablenwichtigkeit. Zusätzlich werden Methoden, die für lineare Regression entwickelt wurden, auf generalisierte lineare Modelle erweitert. Im Speziellen werden die ökonomischen Kennzahlen Wirtschaftswachstum und Firmenausfallsraten untersucht.
Sprache der Kurzfassung:
Deutsch
Englische Bezeichnung:
Advanced Regression Methods for Macro-Economic Indicators as Explanatory Variables
Englische Kurzfassung:
This project aims at improving the insights on the effects of macro-economic indicators on economic ratios and the prediction of economic ratios based on these indicators. The advantages of using advanced regression methods to model these interrelations will be investigated. Focus will be given to penalized regression and Bayesian model averaging and these methods will be improved and adapted to suit the specific needs in applications in finance and economics. The inclusion of lag variables as possible predictors for example requires to account for correlated independent variables as well as to develop suitable methods for determining variable importance. In addition methods developed for linear regression will be extended to generalized linear regression models. In particular economic growth and firm failure rates will be investigated.